SK海力士最近发布了2026年第三季度的财报，显示第三季度的营收达到了104.6万亿韩元，较上季度增长32%，同比增长高达328%；营业利润则为83.3万亿韩元，环比增长38%。这些业绩创下历史新高，主要得益于内存供应紧张以及人工智能推动的强劲需求。公司已从第三季度开始大规模量产HBM4，出货量也持续增加。

在随后的电话会议中，公司对三季度业绩进行了分析，并回应了市场的关注。由于市场波动加剧，首席执行官郭鲁宣布将暂时暂停Solidigm的IPO计划，认为现阶段无法达到预期收益，同时公司将专注提升竞争力，并在AI数据中心存储市场寻找增长机会。首席财务官金宇铉表示，计划在2026财年实施大约100万亿韩元的股东回报，其中包括14万亿韩元的现金分红和20万亿韩元的库存股回购，所有为股东回报的10万亿韩元库存股将被注销。

展望未来，金宇铉预见超大规模云服务商的投资和电力容量的持续增长，到2027年，其资本支出预计增幅超过60%。他还指出，预计2030年前全球AI数据中心的市场将维持40%的年增长率。随着AI对复杂任务的规划能力提升，存储需求也在急剧上升，企业级存储需求的增长超出了预期。

尽管个人电脑和移动设备的出货将因为内存涨价而下滑，但金宇铉认为，AI基础设施的需求将足以抵消这一影响，支持整体内存市场的持续增长。同时，内存的供给速度跟不上需求，金宇铉预计供不应求的局面可能将延续至2030年。对于2027年的需求增速，DRAM预计为约20%，而NAND为约10%。

在第四季度，SK海力士将加快产能扩张，DRAM方面，将通过1C纳米工艺的扩产和M15X产能提升来增加HBM4的产量，并计划实现20%的出货环比增长。NAND方面，公司将提升321层工艺的产出，预计NAND位元出货量也会出现中个位数的环比增长。

为应对AI市场的需求，SK海力士已经与14家核心客户签署了长期供货协议，锁定的量已占2027年和2028年产能的一半以上。虽然AI投资的商业化进程可能滞后，但公司认为AI投资仍将持续增长，未来大企业对AI解决方案的需求将助力市场的稳步发展。公司也预计，随着大型云厂商的AI业务收入和现金流改善，市场的投资信心将逐步恢复。